最強の銘柄を決めようではないか

目次

最強の銘柄はどれだ？

粉飾決算発覚、トランプツイート砲、突如現れる空売り勢、常に起こる株式市場での混乱。

これらの横風を受けながらも直近の4年間で素晴らしい成績を残した銘柄たちをランキング形式で届けます。

対象銘柄は東証１部でかつ１日の売買高が１０億円以上ある大型株に絞っています。（だいたい350銘柄ほど）

最強の定義

荒ぶる株式市場で、リスクは最小に、かつリターンを最大にしたいと投資家たちは常々考えているはず...

ここでは、リスクが最小でかつ4年間の平均リターンがプラスの銘柄を最強と定義します。

リターンとリスクの求め方

今回は、過去4年間での株価変動を対象にしています。

リターンは2013年1月4日〜2017年1月31日の間の20営業日ごとの平均変動率です。

例）

2016年12月30日時点の終値が1000円、2017年1月31日時点の終値が1100円ならば、リターンは+10%となります。

このように20営業日ごとのリターンを2013年から2017年まで計算し、それらの平均値をリターンとします。

ちなみに日経平均株価の４年間の平均リターンは0.99%です。

ということは、日経平均株価と連動するETFを買って20営業日保有すると、買った価格からだいたい+0.99%になるということです。

リスクは標準偏差です。

2013年〜2017年まで20営業日ごとのリターンを求め、それらの標準偏差がリスクとなります。

例１）

2013年から2017年までのほとんどの期間が上下0.1(10%)以内に収まっていることがわかります。

実際、この銘柄の標準偏差は6.62%です。

20営業日の間、いつも上下6.62%ほど株価は変動しているということになります。

例２）

激しい時はプラス0.8(80%)ほどまで上がる期間も...

かなり値動きの激しい銘柄で、この銘柄の標準偏差は22.64%です。

20営業日あると、いつも上下22.64%ほど株価は変動しているということになります。

例１と比べるとかなりリスクの大きい銘柄ということになります。

ざっとリターンとリスクについて説明したところで、最強銘柄ランキングを発表することにします。

最強の銘柄はこれだ！

順位	コード	企業名	リターン	リスク
1位	2811	カゴメ	1.33%	5.05%
2位	4508	田辺三菱制約	1.23%%	5.55%
3位	2875	東洋水産	1.27%	5.56%
4位	9532	大阪ガス	0.88%	5.61%
5位	9041	近鉄グループHD	0.15%	5.80%
6位	8304	青空銀行	0.65%	5.96%
7位	7911	凸版印刷	1.33%	5.99%
8位	9020	JR東	1.19%	6.06%
9位	2897	日清食品HD	1.20%	6.11%
10位	5012	東燃ゼネラル石油	1.10%	6.12%

安定感抜群の猛者たちでした。

デンジャラスな冒険銘柄

ひたすらリターンの大きさのみに注目した銘柄です。

順位	コード	企業名	リターン	リスク
1位	5801	古河電気工業	21.49%	136.36%
2位	5401	新日鉄住金	18.45%	124.64%
3位	4631	DIC	18.05%	105.07%
4位	5406	神戸製鋼所	17.93%	119.8%
5位	5711	三菱マテリアル	17.86%	116.91%
6位	8309	三井トラストHD	16.95%	107.60%
7位	4004	昭和電工	16.90%	106.82%
8位	7211	三菱自動車工業	13.39%	92.41%
9位	2201	森永製菓	13.20%	67.35%
10位	1808	長谷工コーポレーション	11.19%	57.86%

算出してみたのですが、ちょっと感覚と異なる銘柄がズラリ。

調べてみるとほとんどの銘柄が、ある期間に突出した暴騰があり平均を釣り上げているようです。

デンジャラスな冒険銘柄は上手く調べることはできませんでした...（妥協）

まとめ

いかがだったでしょうか。

簡単な計算でリターンとリスクは求めることができます。

リスクの管理をしっかりとしていきたいですね。